Вашему вниманию предлагается краткое описание принципов Проектного Финансирования, используемых на Западе и находящих сейчас все большее распространение среди предпринимателей стран бывшего СССР. Описываемые финансовые технологии доступны любому предпринимателю, располагающему перспективным Проектом, а не только наиболее успешным, управляющим многомиллиардными производственно – коммерческими предприятиями.

ПРЕАМБУЛА

При организации нового дела или усовершенствовании старого необходимы наличные средства, которые в большинстве случаев носят заемный характер. Не всегда такие средства доступны в местных банках или их стоимость слишком велика и тогда возникает потребность найти частного заимодавца на родине или обратиться за рубеж.

В последнем случае проторенной дорогой является обращение к банкам, «реализующих» программы развития, такие например как ЕБРР или Креди Леонэ. Известно, что такие банки обладают возможностью удовлетворить многие, но отнюдь не все заявки. В частности, объем средств, выделяемых этими банками для финансирования Проектов на территориях стран бывшего СССР, намного уступает потребности в таких средствах. Есть, однако, возможность увеличить приток таких средств, всегда имеющихся в наличии на рынке Европейского капитала, если обладать необходимыми навыками по структурированию сделок в этом районе развивающейся экономики, а следовательно сопряженным с понятием повышенных деловых рисков.

ЮниГлоб (полное название UniGlobe Capital Trust Inc.) является частной компанией, зарегистрированной в штате Делавэр и обладающей офисами в США, Канаде, Англии, Вене и Люксембурге. Опыт работы в области Проектного Финансирования, составляет более 25 лет, связи с финансовыми институтами и экспертными компаниями обеспечены по всему миру. По своей организационной структуре это Трастовая компания, т.е. организация, ответственная по закону за безопасное и доходное размещение в перспективных проектах средств своих пайщиков, клиентов и партнеров.

Компания ЮниГлоб не является банком и потому не заинтересована в возврате собственных денежных средств и процентов по ним, ЮниГлоб вступает с Клиентом в партнерские отношения по реализации Проекта путем приобретения части собственности в таком Проекте.

СХЕМА РАБОТЫ

1. Заявитель обращается к ЮниГлоб с просьбой предоставить необходимое финансирование. Пределы финансирования составляют от 20 миллионов до 1 миллиарда Евро.

При обращении к ЮниГлоб Заявитель представляет следующие документы, желательно на хорошем английском языке:

• Материалы, подтверждающие собственность Заявителя на Проект
• Бизнес-план с расчетом денежного потока
• Отдельно указываются объемы финансирования, ожидаемые к получению со стороны как Заявителя, так и ЮниГлоб
• Предложения по разделу собственности в Проекте
• Характеристики владельцев и участников Проекта, свидетельствующие об истории успешной реализации подобного рода предприятий в прошлом

Заявителем на получение финансирования может являться лишь Владелец Проекта, т.е. лицо обладающее правами на его реализацию.

Примеры:

Проект строительства Гостиничного комплекса. Заявитель обладает необходимой земельной собственностью - выкупленной или выделенной в бессрочное пользование;

Проект реконструкции нефтеперерабатывающего предприятия. Заявитель обладает основными фондами и территорией для возведения нового блока;

Проект разведки месторождения полезных ископаемых с последующей их разработкой и переработкой ископаемых в конечный продукт. Заявитель располагает сквозной лицензией на месторождение, предполагаемое к разработке;

Инновационный проект внедрения новых технологий. У Заявителя есть либо Патент, либо Лицензия на применение технологий, подтвержденные наличием и успешной эксплуатацией опытного производства.

2. ЮниГлоб рассматривает документы и проводит предварительную оценку привлекательности Проекта. В случае, если Проект в принципе одобрен, Заявителю сообщается о готовности к дальнейшим переговорам и направляется предварительная структура действий. Суть структуры кратко сводится к следующему:

Примечание.
На основании регулирующего деятельность ЮниГлоб законодательства, компания обязана провести предварительную Проверку проекта силами сторонней независимой организации или частного лица, опыт работы которых в аналогичной области подтвержден реальными заслугами на протяжении достаточного периода времени. Структура и стоимость Проверки определяются спецификой Проекта. Оплата данной Проверки производится Заявителем.

Разрабатываются и направляются Заявителю «Условия Сделки» - первый документ, в котором стороны уславливаются о последовательности дальнейших действий, и где приводится предлагаемая структура, порядок и сроки финансирования Проекта. После обеспечения Заявителем гарантий оплаты Независимой Проверки, осуществляющие ее Консультанты проводят на месте реализации Проекта детальное и всеобъемлющее обследование технологической, финансовой и управляющей сторон Проекта.

В случае получения положительного заключения о жизнеспособности и прибыльности Проекта в результате его Независимой Проверки, составляется Технико-экономическое обоснование Проекта по международным стандартам, подписываемое западным экспертом в данной отрасли, имеющим признание в деловых и финансовых кругах. Далее разрабатываются и готовятся материалы, которые будут использованы для презентации Проекта в процессе аккумулирования необходимых средств. Одновременно создается управляющий Проектом Холдинг с участием Заявителя, ЮниГлоб и, если это необходимо, Стратегических Партнеров.

Опираясь не всю проделанную работу, ЮниГлоб разрабатывает структуру финансирования и аккумулирует необходимые Проекту средства, страхуя всю сумму в обязательном порядке, на принадлежащем Холдингу счете Западного банка, После подписания сторонами последнего документа – Финансового Соглашения, Западный банк приступает в платежам в пользу проекта через банк-корреспондент на территории реализации Проекта.

Выше приведенная схема работа по Финансированию Проекта носит общий характер. В силу специфики как самих Проектов так и места их реализации реальная схема обретает конкретные черты в процессе работы над Проектом.

Здесь необходимо повторить основные требования, предъявляемые к Заявителю:

• Собственность на Проект
• Необходимость материального участия в Проекте
• Возможность оплаты Независимой Проверки и составления ТЭО
• Опыт в управлении и успешной реализации аналогичных Проектов

В случае возникновения каких либо вопросов я буду рад ответить на них в меру своей компетенции.

С наилучшими пожеланиями,

Евгений Яковлев

Специальный Советник
По Проектам в странах бывшего СССР
ЮниГлоб Кэпитал Траст Инк.
Электронная почта: yakovlev@uniglobe-trust.com